債券ETF是什麼？想要投資債券ETF一定要看這篇！
說明債券 ETF 是什麼、與直接買債券的差異、台灣常見類型，以及利率風險與信用風險。
投資市場除了股票，債券也是主流工具之一。台灣直接買債券的人相對少，但 ETF 很受歡迎。直雲認為債券 ETF是小額投資人參與債券市場的實用方式。本文說明債券 ETF 是什麼，以及跟一般債券有何不同。
債券ETF是什麼？
債券 ETF 會買進一籃子債券，持有 ETF 約等於分散持有多檔債券。對風險偏好較低的投資人來說，分散持有有助降低單一發行人風險。
買債券ETF和買真正的債券有什麼不同？
ETF 是間接持有債券。真正的債券交易門檻較高、流動性較差，對小額投資人不便。透過債券 ETF，可用較低金額、在證券市場買賣。
台灣的債券ETF常見類型
- 美國政府公債
- 新興市場債
- 高收益債
- 投資等級公司債
- 其他區域或主題債券商品
實際可投資標的請以投信公開說明書與證交所上市清單為準。
投資債券ETF的優點
- 可在證券市場買賣
- 可用較低金額參與，甚至零股交易
- ETF 交易免證券交易稅（依現行規定）
- 買賣相對方便
投資債券ETF的缺點
- 有內扣費用；在低利率環境下，費用對淨報酬影響更明顯
債券ETF的主要風險
即使是債券 ETF，仍須面對債券市場風險：
- 利率風險：升息時，既有債券價格可能下跌。
- 信用風險：發行機構營運或信用惡化，可能影響本金與利息。
- 匯率風險：投資外幣計價債券時需考慮匯率波動。