放空是什麼?放空條件是什麼?教你第一次放空就上手!

放空是什麼

大家常常聽到放空,但很多人其實投資以來一直都沒有放空過,但其實放空也是一種便利又可以簡單獲利的投資手法,我們這篇就要跟大家說放空是什麼?看完這篇就可以放空啦!

放空是什麼?

放空就是你看跌某股票,就是你去跟持有股票的人借股票到市場去賣,未來再買入這張股票來賣給原來的持有人。

例如:小可今天看好股票A會從股價100元下跌到70元,小可會先到市場上跟有股票A的投資人來借股票A,然後把股票A到股票市場賣掉,等到股價下跌到70元的時候,再從股市買進70元的股票A還給投資人,這個行為也就稱作為回補。

因為小可是賣100元的股票可是卻只有還對方70元的股票,所以100 – 70的30元價差就是獲利啦!

放空的報酬率試算

當初借的股票價格 – 現在股票價格  = 放空的獲利

假設股票A的股價為100元,接下來的股價變化也造成做多和放空會有不同的報酬率。

我們也可以看到放空跟做多剛好呈現反向的關係,如果股票下跌反而會獲利喔!

股價 做多報酬率 放空報酬率
70元 70 – 100 = -30% 100 – 70 = 30%
80元 80 – 100 = -20% 100 – 80 = 20%
90元 90 – 100 = -10% 100 – 90 = 10%
100元 100 – 100 = 0% 100 – 100 = 0%
110元 110 – 100 = 10% 100 – 110 = -10%
120元 120 – 100 = 20% 100 – 120 = -20%
130元 130 – 100 = 30% 100 – 130 = -30%

放空要準備多少錢?

放空跟做多有很大的差別,就是放空也是實際上會從你的證券戶頭扣錢,是你放空股票價位的9成現金,例如你今天放空的股價是100元,這你就必須要準備100 X 90% = 90元的錢來準備扣繳喔!

股票信用交易帳戶申請資格條件

看到上面的例子,想必大家也想放空啦!但必須要在你的證券公司開啟信用交易的功能,要先達到下面的條件才能開啟信用交易喔!

  1. 申請人年滿20歲的本國自然人
  2. 具中華民國稅務居民身份
  3. 證券戶開立滿3個月
  4. 證券戶最近一年成交筆數滿10筆以上
  5. 證券戶最近一年累積成交金額,達所申請融資信用額度的50%
  6. 證券戶最近一年所得與各種財產,達所申請融資信用30%

放空的股票怎麼選

在長期都是多頭的股市來說,要看股票下跌而來放空可以說是比做多,其實直雲也會適時地找股票放空。我覺得很多股票都滿適合放空的。

1. 景氣循環股

例如面板和航運都是景氣循環股,當景氣走到下行就會對這種股票有很大的下跌風險。

2. 人為炒作的股票

大家可以看到很多股票在沒有任何EPS下也會暴漲,那就是主力正在炒作,這樣的炒作股票通常在出現跌勢的時候就會開始不斷地下跌。

3. 破季線或月線的股票

現在很多投資人都會看季線和月線來決定是否買入股票,所以放空的人也可以考慮這些往下跌破季線和月線的股票來放空。

4. 長期不看好的股票

例如口罩股就是最經典的例子,雖然在疫情期間會飆漲,但隨著疫情慢慢結束他們的獲利也就長期地不看好,也會開始一波跌勢。

放空的優點

1. 投資人可以從下跌的股票裡面獲利。

2. 可以利用放空做空來保護自己的多方部位,也就是避險的概念。

放空的缺點

1. 股東會或是重大事件例如減資就會讓放空的投資人強制回補。

1. 因為股票一般被認為下跌有限上漲無限的,所以回補的價格可能會造成有無限高的問題。

給新手放空的建議

因為直雲放空股票的交易歷史也滿久的,所以有一些建議給大家。

1. 放空忌諱凹單,也就是萬一看錯方向必須要快點回補,免得股票不斷地上漲造成大損失。

2. 先考慮市場再考慮放空,通常大盤指數不好的時候股票才容易下跌,所以選在大盤下跌的時候放空才是好時間。

3. 不要選擇低波動的股票,因為買賣股票都需要手續費和交易稅,所以我們放空也需要計算扣除這些費用後的獲利。

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